Η τεράστια ζήτηση επιδεινώνει την παγκόσμια ανισορροπία μεταξύ προσφοράς και ζήτησης τσιπ
Η Meta θα διπλασιάσει τις κεφαλαιουχικές δαπάνες της σε 135 δισ. δολάρια φέτος, ποντάροντας σχεδόν εξ ολοκλήρου στην τεχνητή νοημοσύνη, εν μέσω του αυξανόμενου ανταγωνισμού των τεχνολογικών γιγάντων στις ΗΠΑ για το ποιος θα κερδίσει την υπεροχή στην επόμενη γενιά τεχνολογικών εξελίξεων.
Η Tesla θα δαπανήσει 20 δισ. δολάρια φέτος για επενδύσεις που περιλαμβάνουν τεχνητή νοημοσύνη, αυτόνομα οχήματα και ρομποτική – ποσό σχεδόν διπλάσιο από τις εκτιμήσεις της Wall Street – ενώ θα επενδύσει άλλα 2 δισ. δολάρια στην startup xAI του διευθύνοντος συμβούλου Elon Musk. Ο Musk δήλωσε, επίσης, ότι η Tesla πρέπει να κατασκευάσει το δικό της εργοστάσιο ημιαγωγών.
Οι επενδυτές πρέπει να αναμένουν «μια σημαντική κορύφωση της τεχνητής νοημοσύνης» που προετοιμάζεται στον κλάδο της τεχνολογίας για πάνω από ένα χρόνο, δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος της Meta, Mark Zuckerberg, κατά την τηλεδιάσκεψη για τα αποτελέσματα που ανακοινώθηκαν την Τετάρτη. Μετά από μια αναθεώρηση του προγράμματος τεχνητής νοημοσύνης της εταιρείας το 2025, ο Zuckerberg δήλωσε ότι η Meta θα κυκλοφορήσει σύντομα νέα μοντέλα και προϊόντα. Η μετοχή της αντέδρασε ανοδικά, καθώς τα αποτελέσματα ξεπέρασαν τις προσδοκίες και η ισχυρή διαφημιστική δραστηριότητα της Meta έπεισε τους επενδυτές ότι οι προγραμματισμένες δαπάνες είναι βιώσιμες.
Από την άλλη, τα αποτελέσματα της Microsoft ήταν ενδεικτικά του ευάλωτου επενδυτικού κλίματος γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη και τη χρηματοδότησή της. Η μετοχή υποχώρησε σημαντικά, αφού η εταιρεία ανακοίνωσε τριμηνιαία στοιχεία για τις κεφαλαιουχικές δαπάνες που υπερέβαιναν τις εκτιμήσεις της Wall Street, αλλά μόλις που ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες για τη μονάδα του Azure cloud.
Οι ξέφρενες δαπάνες της Silicon Valley έχουν αντίκτυπο σε όλο τον κόσμο. Προμηθευτές υλικού όπως η Samsung Electronics και η SK Hynix -δύο κατασκευαστές των τσιπ μνήμης που χρησιμοποιούνται στους βασικούς επιταχυντές τεχνητής νοημοσύνης της Nvidia καθώς και στους servers data center- ανακοίνωσαν πολλαπλάσια κέρδη. Η ASML, ο μοναδικός προμηθευτής των προηγμένων μηχανημάτων λιθογραφίας που απαιτούνται για προηγμένους ημιαγωγούς, επίσης ξεπέρασε τις εκτιμήσεις.
Η αύξηση των δαπανών από τους hyperscalers αντικατοπτρίζει τις αυξανόμενες περιπτώσεις χρήσης της τεχνητής νοημοσύνης, δήλωσε στο Bloomberg ο Sanjeev Rana, επικεφαλής έρευνας της CLSA Securities Korea, προσθέτοντας ότι «οι εταιρείες ξοδεύουν πραγματικά χρήματα για πραγματικά πράγματα».
«Βρισκόμαστε σε αχαρτογράφητα νερά όσον αφορά τις αποτιμήσεις, τις τιμές των μετοχών και τον κύκλο της ζήτησης», είπε. «Όλα είναι άνευ προηγουμένου».
Ταυτόχρονα, αυτή η τεράστια ζήτηση επιδεινώνει την παγκόσμια ανισορροπία μεταξύ προσφοράς και ζήτησης τσιπ, η οποία απειλεί να διαταράξει βιομηχανίες από τα smartphones και τα ηλεκτρονικά έως την κατασκευή αυτοκινήτων.
Η ζήτηση για τους ημιαγωγούς της Nvidia και της Advanced Micro Devices που απαιτούνται για την ανάπτυξη και τη λειτουργία της τεχνητής νοημοσύνης έχει από καιρό ξεπεράσει την προσφορά, ενώ οι επενδυτές ανησυχούν όλο και περισσότερο για ένα παρόμοιο έλλειμμα σε πιο βασικά τσιπ μνήμης.
Η διαθεσιμότητα ημιαγωγών θα αποτελέσει σημαντικό εμπόδιο για την ανάπτυξη. Ο Musk δήλωσε νωρίτερα αυτό το μήνα ότι έχει εξετάσει το ενδεχόμενο να κατασκευάσει το δικό του εργοστάσιο κατασκευής τσιπ για λογαριασμό της Tesla. «Θα φτάσουμε σε έναν τοίχο για τα τσιπ αν δεν κατασκευάσουμε το εργοστάσιο», δήλωσε ο Musk. «Έχουμε δύο επιλογές: να φτάσουμε στον τοίχο ή να κατασκευάσουμε ένα εργοστάσιο».
Τα υψηλότερα επίπεδα δαπανών αυξάνουν επίσης τους κινδύνους στην περίπτωση που η ζήτηση για τεχνητή νοημοσύνη και τις υποδομές της εξασθενήσει. Μετά το ράλι των μετοχών πέρυσι, οι μέτοχοι έσπευσαν να πουλήσουν όταν οι εταιρείες τεχνολογίας έδειξαν σημάδια επιβράδυνσης της ανάπτυξης.
moneyreview.gr με πληροφορίες από Bloomberg
Ακολουθήστε μας στο Google News για να ενημερώνεστε για τα τελευταία νέα
