Ποια είναι τα «μυστικά» της επένδυσης σε χρυσό

Ασφαλές διαχρονικό καταφύγιο

Μετά την εκλογική νίκη του Ντόναλντ Τραμπ και την ιδιαίτερη προτίμησή του για τα κρυπτονομίσματα, αρκετοί αναλυτές πρότειναν το Bitcoin ως μια «ασφαλή αποθήκη αξίας», υποστηρίζοντας ότι ενδεχομένως να αντικαταστήσει τον χρυσό στο μέλλον.

Ωστόσο, ο χρυσός παραμένει αναλλοίωτο καταφύγιο αξίας. Από την αρχή του έτους, η τιμή του χρυσού έχει αυξηθεί κατά περίπου 10%, ενώ το Bitcoin σημείωσε απόδοση γύρω από το 4%.

Σύμφωνα με τις τελευταίες εξελίξεις, όπως ο εμπορικός πόλεμος ΗΠΑ-Κίνας και οι απειλές για νέους δασμούς, ο χρυσός έχει αναδειχθεί ακόμα περισσότερο ως ασφαλές επενδυτικό καταφύγιο, με την τιμή του να φτάνει σε νέο ιστορικό υψηλό, αγγίζοντας τα 3.000 δολάρια ανά ουγκιά.

Από την άλλη πλευρά, υπήρξαν εκτιμήσεις, όπως αυτή της Swiss Asia Capital το 2003, όταν η τιμή του χρυσού κυμαινόταν γύρω από τα 1.800 δολάρια, οι οποίες προέβλεπαν ότι η τιμή του θα μπορούσε να φτάσει τα 4.000 δολάρια ανά ουγκιά.

Τον Ιανουάριο του 2024, η τιμή του χρυσού ανέβηκε στα 2.035 δολάρια και τον περασμένο Απρίλιο ξεπέρασε τα 2.350 δολάρια, φτάνοντας στα τέλη Αυγούστου τα 2.540 δολάρια, καθώς υπήρχε αισιοδοξία για μείωση των επιτοκίων από τη Fed, κάτι που συνήθως ευνοεί τον χρυσό. Η πτώση των επιτοκίων ενισχύει τον χρυσό, ο οποίος δεν αποφέρει τόκο και πιέζεται όταν τα επιτόκια είναι υψηλά. Ο αυξανόμενος εμπορικός πόλεμος ενίσχυσε περαιτέρω την τιμή του χρυσού, οδηγώντας την σε επίπεδα κοντά στα 3.000 δολάρια ανά ουγκιά.

Ενδεικτικό του επενδυτικού κλίματος που υπάρχει για τον χρυσό είναι και το εξής γεγονός που αποκάλυψε το Bloomberg: Αεροπλάνα με 151 τόνους χρυσού «πέταξαν» από Λονδίνο για ΗΠΑ.

Η ποσότητα του χρυσού που αποθηκεύεται στα θησαυροφυλάκια του Λονδίνου μειώθηκε κατά 4,9 εκατομμύρια ουγκιές τον Ιανουάριο, καθώς οι traders έσπευσαν να μεταφέρουν το πολύτιμο μέταλλο στις ΗΠΑ για να αποφύγουν τους δασμούς και να εκμεταλλευτούν τις υψηλότερες τιμές.

Το Λονδίνο είναι ο μεγαλύτερος κόμβος εμπορίας χρυσού στον κόσμο, με πολύτιμο μέταλλο αξίας περίπου 800 δισεκατομμύρια δολάρια να βρίσκεται σε θησαυροφυλάκια της βρετανικής πρωτεύουσας. Οι ανησυχίες, όμως, ότι ο πρόεδρος Τραμπ θα επιβάλει δασμούς που θα επηρεάσουν τον χρυσό ανέβασαν τις τιμές στις ΗΠΑ πάνω από αυτές στο Λονδίνο τον περασμένο μήνα, προσφέροντας μια επικερδή ευκαιρία «για «αρμπιτράζ» σε όσους μπορούσαν να μεταφέρουν τα αποθέματά τους αεροπορικώς μέσω του Ατλαντικού.

Εάν θέλετε να τοποθετηθείτε στο χρυσό υπάρχουν πολλοί τρόποι με τους οποίους μπορείτε να επενδύσετε.
Ένας τρόπος για να επενδύσετε σε χρυσό είναι να αγοράσετε φυσικό χρυσό. Για παράδειγμα, αγοράζοντας ράβδους χρυσού (με τη μορφή ράβδων ή νομισμάτων) ή κοσμήματα.
Η χρυσή λίρα

Ένας δεύτερος τρόπος είναι η χρυσή λίρα. Στα μέσα Ιανουαρίου η τιμή της χρυσής λίρας έσπασε το φράγμα των 700 ευρώ, καταγράφοντας εάν ακόμη ιστορικό ρεκόρ και συνέχισε ανοδικά έως και τα 740 ευρώ(τιμή πώλησης από την ΤτΕ) την Τετάρτη. Την ίδια ώρα η τιμή αγοράς από την ΤτΕ είναι στα 633 ευρώ με το spread μεταξύ τιμής αγοράς και πώλησης ξεπερνά τα 100 ευρώ, ένα spread «απαγορευτικό» για τοποθέτηση στο πολύτιμο μέταλλο, τουλάχιστον όσον αφορά τη φυσική του μορφή.

Όσοι επιθυμούν να αγοράσουν και να πωλήσουν χρυσές λίρες Αγγλίας από την Τράπεζα της Ελλάδος θα πρέπει να γνωρίζουν ότι για οποιαδήποτε συναλλαγή, ανεξαρτήτως ποσού, απαιτείται η επίδειξη

α) του δελτίου αστυνομικής ταυτότητας ή του διαβατηρίου σε ισχύ και

β) πρωτότυπου δημόσιου εγγράφου (π.χ. εκκαθαριστικού εφορίας) ή πρόσφατου λογαριασμού οργανισμού κοινής ωφέλειας, όπου να αναγράφεται ο Α.Φ.Μ του πελάτη.

Για συναλλαγές έως 10.000 ευρώ, περιλαμβανομένου του ποσού της προμήθειας, ισχύουν οι τιμές του δελτίου τιμών που εκδίδεται από την ΤτΕ και το οποίο αναρτάται στον ιστοχώρο της. Το κάθε δελτίο τιμών ισχύει μέχρι την έκδοση νεότερου.

Σε περίπτωση συναλλαγής έως 10.000 ευρώ, περιλαμβανομένης της προμήθειας με τραπεζική επιταγή, το ποσό της επιταγής δεν πρέπει να ξεπερνά τα 9.500 ευρώ (το υπόλοιπο καταβάλλεται τοις μετρητοίς).

Για συναλλαγές άνω των 10.000 ευρώ, η τιμή προσδιορίζεται με βάση την τρέχουσα τιμή χρυσού την ώρα της συναλλαγής.

Για συναλλαγές άνω των 500 ευρώ, η πληρωμή πραγματοποιείται στο γκισέ με άμεση μεταφορά πίστωσης ή με προσκόμιση τραπεζικής επιταγής εις διαταγήν του πελάτη ή και με κάρτα μέσω POS.

Μετοχές εταιρειών εξόρυξης χρυσού

Μπορείτε επίσης να επενδύσετε σε μετοχές εταιρειών εξόρυξης χρυσού. Αυτή είναι μια πιο έμμεση οδός επένδυσης σε χρυσό, καθώς δεν έχετε προσωπικά στην κατοχή σας τον χρυσό. Η αξία των μετοχών εξόρυξης χρυσού συνήθως αυξομειώνεται, ακολουθώντας στενά την τιμή του χρυσού. Ωστόσο, μπορεί να υπάρχουν διακυμάνσεις των τιμών και πρόσθετες εκτιμήσεις, όπως τα οικονομικά στοιχεία της εταιρείας ή άλλα ζητήματα που σχετίζονται με την εξόρυξη. Εάν επενδύετε σε φυσικό χρυσό, το μόνο εισόδημα που λαμβάνετε από τον χρυσό είναι κέρδη σε περίπτωση που οι τιμές του χρυσού αυξηθούν σε σχέση με την τιμή αγοράς. Ωστόσο, ορισμένες μετοχές εταιρειών εξόρυξης χρυσού, για παράδειγμα, πληρώνουν μερίσματα, οπότε είναι δυνατόν να προκύψει παθητικό εισόδημα.

Διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια χρυσού

Υπάρχουν επίσης πολλά διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια χρυσού (ETF). Ορισμένα ETF χρυσού επικεντρώνονται στις πτυχές του χρυσού ως εμπορεύματος, όπως οι διακυμάνσεις της τιμής. Άλλα θα επενδύσουν σε εταιρείες της βιομηχανίας χρυσού. Με τα ETF χρυσού, δεν κατέχετε το φυσικό εμπόρευμα, αλλά μάλλον μικρές ποσότητες περιουσιακών στοιχείων που σχετίζονται με τον χρυσό μέσα σε ένα μόνο μερίδιο.

Ένας άλλος δημοφιλής τρόπος επένδυσης σε χρυσό είναι μέσω συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης επί χρυσού ή άλλων προϊόντων με μόχλευση, όπου το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο είναι ο χρυσός. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και τα προϊόντα με μόχλευση είναι πολύπλοκα μέσα και μπορεί να ενέχουν υψηλό κίνδυνο να χάσετε την επένδυσή σας ή και περισσότερο. Είναι μία μορφή επένδυσης για επαγγελματίες περισσότερο παρά για απλούς επενδυτές.

Παράγοντες που επηρεάζουν την τιμή του χρυσού

Οι αβεβαιότητες, πολιτικές, γεωπολιτικές, οικονομικές ευνοούν τον χρυσό καθώς θεωρείται ως περιουσιακό στοιχείο ασφαλούς καταφυγίου, δηλαδή επενδύσεις που αναμένεται να διατηρήσουν ή να αυξήσουν την αξία τους σε περιόδους αστάθειας και πτωτικών τάσεων της αγοράς. Επίσης ο χρυσός ενισχύεται σε περιόδους υψηλού πληθωρισμού όπως αυτές των τελευταίων ετών.

Ιστορικά, ο χρυσός είχε αρνητική συσχέτιση με τις μετοχές και άλλα χρηματοπιστωτικά μέσα, αλλά τα τελευταία χρόνια αυτός ο κανόνας δεν… τηρείται.

Υπάρχει γενικά μια αντίστροφη σχέση μεταξύ των τιμών του χρυσού και του δολαρίου. Όταν η αξία του δολαρίου μειώνεται, οι τιμές του χρυσού τείνουν να αυξάνονται. Από την άλλη πλευρά, όταν το δολάριο αυξάνεται σε αξία, οι τιμές του χρυσού τείνουν να μειώνονται.

Με πληροφορίες της ertnews.gr