Τα γεγονότα ιδιωτικής πίστης στις ΗΠΑ ξυπνούν την ύφεση του 2008

Αυτό προειδοποίησε ο διοικητής της Τράπεζας της Αγγλίας, Andrew Bailey

Τα πρόσφατα γεγονότα στην αμερικανική αγορά ιδιωτικής πίστης ξυπνούν μνήμες από την κρίση των subprime δανείων που πυροδότησε την ύφεση του 2008.

Αυτό προειδοποίησε ο διοικητής της Τράπεζας της Αγγλίας, Andrew Bailey, ενώπιον επιτροπής της Ανω Βουλής, υποστηρίζοντας ότι οι χρεοκοπίες των αμερικανικών εταιρειών First Brands and Tricolor δεν ήταν μεμονωμένα περιστατικά.

«Μας λένε κάτι πιο ουσιαστικό για τον ιδιωτικό χρηματοπιστωτικό τομέα, τα ιδιωτικά περιουσιακά στοιχεία, τα ιδιωτικά δάνεια, τον τομέα των ιδιωτικών κεφαλαίων ή μας λένε ότι σε οποιονδήποτε από αυτούς τους τομείς θα υπάρχουν εξαιρέσεις που πάνε στραβά;» ρώτησε.

«Νομίζω ότι αυτό είναι ακόμα ένα πολύ ανοιχτό ερώτημα. Είναι ένα ανοιχτό ερώτημα στις ΗΠΑ» είπε και συμπλήρωσε: «Δεν θέλω να ακουστώ υπερβολικά απαισιόδοξος, αλλά ένας επιπλέον λόγος για τον οποίο αυτό το ερώτημα είναι σημαντικό είναι ότι αν επιστρέψουμε στην περίοδο πριν από την χρηματοπιστωτική κρίση, όταν συζητούσαμε για τα ενυπόθηκα δάνεια χαμηλής εξασφάλισης στις ΗΠΑ, ο κόσμος μάς έλεγε “Όχι, είναι πολύ μικρό για να είναι συστημικό, είναι εξαίρεση”. Αυτή ήταν μια λανθασμένη εκτίμηση».

Ο Bailey υποστήριξε ότι οι σύνθετες χρηματοπιστωτικές πρακτικές που χρησιμοποιούνται πια στις αγορές ιδιωτικής πίστης επαναλαμβάνουν τα λάθη εκείνης της περιόδου, αναφέρει το moneyriview.gr.

Επίσης, τόνισε ότι η χαλαρή στάση των ανθρώπων εντός του κλάδου δεν τον καθησυχάζει.

«Πριν από μερικούς μήνες, συμμετείχα σε μια συνάντηση με ανθρώπους από τον κόσμο των ιδιωτικών κεφαλαίων και των ιδιωτικών πιστώσεων, οι οποίοι φυσικά μου είπαν ότι όλα ήταν εντάξει, εκτός από το ρόλο των οίκων αξιολόγησης και εγώ απάντησα: “Δεν ξαναπαίζουμε την ίδια ταινία, έτσι;”

Η χαλαρή προσέγγιση των οίκων αξιολόγησης, οι οποίοι μερικές φορές βασίζονταν στα εσωτερικά μοντέλα των τραπεζών για να υπολογίσω πόσο επικίνδυνα ήταν τα ίδια τους τα προϊόντα, ήταν ένας σημαντικός παράγοντας της κρίσης του 2007-08.

Η αναπληρώτρια επικεφαλής της Τράπεζας της Αγγλίας, Sarah Breeden, δήλωσε από την πλευρά της ότι η κεντρική τράπεζα θα κάνει μια άσκηση προσομοίωσης σε αγορές ιδιωτικών πιστώσεων, προκειμένου να ελέγξει τις σχέσεις τους με άλλους τομείς. Επίσης, ανέδειξε ορισμένες από τις ανησυχίες που επικρατούν:

«Πρόκειται για υψηλή μόχλευση, αδιαφάνεια, πολυπλοκότητα και χαμηλές προδιαγραφές ασφάλισης. Είναι πράγματα για τα οποία μιλούσαμε σε χαλαρό επίπεδο ως πηγή ευπάθειας σε αυτό το κομμάτι του χρηματοπιστωτικού συστήματος και φαίνεται ότι έπαιξαν ρόλο στο πλαίσιο αυτών των δύο χρεοκοπιών».

Η κατάρρευση της εταιρείας ανταλλακτικών αυτοκινήτων First Brands και της εταιρείας δανείων αυτοκινήτων Tricolor προκάλεσε ανησυχία στη Wall Street, με τον διευθύνοντα σύμβουλο της JP Morgan, Jamie Dimon, να τις συγκρίνει με «κατσαρίδες», λέγοντας ότι θα μπορούσαν να εμφανιστούν κι άλλες. «Η κεραία μου σηκώνεται όταν συμβαίνουν τέτοια πράγματα. Μάλλον δεν θα έπρεπε να το πω αυτό, αλλά όταν βλέπεις μια κατσαρίδα, πιθανότατα υπάρχουν και άλλες. Και γι’ αυτό όλοι πρέπει να είναι ενήμεροι σε αυτό το σημείο», είπε ο Dimon.

Σημειώνεται πως η πρόσφατη έκθεση του ΔΝΤ για την παγκόσμια χρηματοπιστωτική σταθερότητα ανέδειξε αυτές τις ανησυχίες για τις στενές σχέσεις μεταξύ των αγορών ιδιωτικής πίστης και των κυρίαρχων τραπεζών.