Το κρατικό ταμείο της Σαουδικής Αραβίας βγαίνει στην αγορά με το πρώτο του ομόλογο σε ευρώ

Το Δημόσιο Ταμείο Επενδύσεων προσφέρει ευρωομόλογα με διάρκεια τριών και επτά ετών

Το κρατικό ταμείο επενδύσεων της Σαουδικής Αραβίας(PIF) βγαίνει στην αγορά με το πρώτο του ομόλογο σε ευρώ, διευρύνοντας το χρέος του βασιλείου για τη χρηματοδότηση των σχεδίων οικονομικής μεταρρύθμισής του.

Το Δημόσιο Ταμείο Επενδύσεων προσφέρει ευρωομόλογα με διάρκεια τριών και επτά ετών, μέσω του χρηματοδοτικού του οχήματος, Gaci First Investment Co.

Η αρχική τιμή καθορίζεται σε 90-95 μονάδες βάσης πάνω από τα mid-swaps για τα ομόλογα που λήγουν τον Οκτώβριο του 2028 και σε περίπου 125 μονάδες βάσης για την επταετή έκδοση που λήγει τον Οκτώβριο του 2032.

Η συναλλαγή αναμένεται να λάβει βαθμολογία Aa3 από τη Moody’s και A+ από την S&P.

Είχε προηγηθεί η έκδοση ομολόγων σε δολάρια τον περασμένο μήνα, καθώς το PIF διαφοροποιεί τις πηγές χρηματοδότησής του για να υποστηρίξει τις επενδύσεις στο πλαίσιο του προγράμματος Vision 2030 του πρίγκιπα Μοχάμεντ μπιν Σαλμάν, με στόχο τη μείωση της εξάρτησης από το πετρέλαιο.

Το ταμείο πρόσφατα συνεργάστηκε με τις Silver Lake Management και Affinity Partners για την εξαγορά της Electronic Arts Inc. σε μια από τις μεγαλύτερες εξαγορές μέσω μόχλευσης που έχουν καταγραφεί ποτέ, σύμφωνα με το Bloomberg.

Το ταμείο έχει επίσης ξεκινήσει ένα πρόγραμμα εμπορικών ομολόγων με σκοπό την άντληση βραχυπρόθεσμου χρέους και πούλησε μερίδια σε εταιρείες του χαρτοφυλακίου του για να αυξήσει τη ρευστότητα, ενώ παράλληλα προετοιμάζεται να παρουσιάσει ένα νέο μακροπρόθεσμο επενδυτικό σχέδιο.

Το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο εκτιμά ότι το PIF θα συνεχίσει να δαπανά τουλάχιστον 40 δισεκατομμύρια δολάρια ετησίως σε εγχώριες επενδύσεις.

Η κυβέρνηση της Σουδ. Αραβίας έχει ήδη συγκεντρώσει περίπου 20 δισεκατομμύρια δολάρια από ομόλογα σε δολάρια και ευρώ — από τα υψηλότερα ποσά στις αναδυόμενες αγορές — εν μέσω της πτώσης των τιμών του πετρελαίου και της διεύρυνσης του δημοσιονομικού ελλείμματος.

Η Crédit Agricole CIB, η JPMorgan Chase & Co. και η Société Générale είναι κύριοι διαχειριστές της έκδοσης, ενώ η Barclays, η BBVA, η BNP Paribas, η HSBC, η IMI – Intesa Sanpaolo και η ING ενεργούν επίσης ως συντονιστές.

Πηγή: moneyreview.gr