Τράπεζες: Κατά 8,9 δισ. ευρώ ενισχύθηκαν οι καταθέσεις του ιδιωτικού τομέα τον Νοέμβριο

Ο Νοέμβριος του 2025 αποτέλεσε τον δεύτερο καλύτερο μήνα για το προηγούμενο έτος μετά τον Σεπτέμβριο

Κατά 8,9 δισ. ευρώ ενισχύθηκαν οι καταθέσεις του ιδιωτικού τομέα τον Νοέμβριο του 2025 έναντι του αντίστιοχου μήνα του 2024, δημιουργώντας τις κατάλληλες προϋποθέσεις ώστε η συνολική ετήσια αύξηση να προσεγγίσει τα 10 δισ., με ακόμα υψηλότερες προοπτικές για το 2026.

Ο Νοέμβριος του 2025 αποτέλεσε τον δεύτερο καλύτερο μήνα για το προηγούμενο έτος μετά τον Σεπτέμβριο όσον αφορά τις καταθέσεις του ιδιωτικού τομέα (επιχειρήσεις και ιδιώτες), με τον μεν Νοέμβριο να καταγράφει υπόλοιπο καταθέσεων στα 206,9 δισ. ευρώ και τον Σεπτέμβριο να έχει καταγράψει ιστορικό υψηλό, στα 207,9 δισ. ευρώ.

Παρά τη μικρή επιβράδυνση που παρατηρείται τον Νοέμβριο, ειδικά τα πέντε τελευταία χρόνια, ο φετινός Νοέμβριος έδωσε καταθέσεις κατά 8,9 δισ. ευρώ υψηλότερες σε σχέση με το αντίστοιχο διάστημα του 2024 όπου το υπόλοιπο των καταθέσεων ήταν σχεδόν στα 198 δισ. ευρώ, δημιουργώντας ευνοϊκές συνθήκες για το κλείσιμο του 2025 και την ελληνική καταθετική βάση.

Οι προβλέψεις

Όπως επισημαίνουν αναλυτές στη «Ν», η αύξηση καταθέσεων στο σύνολο του 2025 -συμπεριλαμβανομένων και των καταθέσεων του Δεκεμβρίου- θα μπορούσε να προσεγγίσει τα 10 δισ. με λίγο μεγαλύτερη τη συνεισφορά των νοικοκυριών. Έτσι, λοιπόν, εκτιμάται ότι το υπόλοιπο θα φτάσει τα 210 δισ. ευρώ για τον Δεκέμβριο του 2025 και το 2026 δεν αποκλείεται να το ξεπεράσει.

Με βάση τα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος στην Ενδιάμεση Έκθεση Νομισματικής Πολιτικής, αναδεικνύεται ταυτόχρονα πως το 2025 ήταν μια εξαιρετικά καλή χρονιά για την ενίσχυση και εδραίωση της καταθετικής βάσης των τραπεζών, καθώς, καθ’ όλη τη διάρκεια της χρονιάς, οι καταθέσεις του ιδιωτικού τομέα ξεπέρασαν το φράγμα των 200 δισ. ευρώ όχι μία, αλλά έξι φορές, σημειώνοντας διαδοχικές αυξήσεις από τον Ιούνιο με μικρή επιβράδυνση τον Οκτώβριο.

Ωστόσο, όπως έχει γράψει η «Ν», παρά την ανοδική πορεία που εμφανίζουν οι τραπεζικές καταθέσεις γενικότερα και των νοικοκυριών ειδικότερα από το 2017, το υπόλοιπο των αποταμιεύσεων των νοικοκυριών συνεχίζει να υπολείπεται κατά 45,7 δισ. έναντι των τραπεζικών καταθέσεων στην προ μνημονίων εποχή, σκηνικό που μένει να φανεί αν θα ανατραπεί, καθώς οι καταθέσεις των νοικοκυριών τελευταία εντείνουν την επιτάχυνσή τους, με τον Νοέμβριο, μάλιστα, να καταγράφεται αύξηση κατά 1,03 δισ.

Οι αιτίες

Ανάμεσα στις αιτίες για την αύξηση των καταθέσεων του ιδιωτικού τομέα, αναλυτές επισημαίνουν στη «Ν» ότι μπορούν να διακριθούν στις εξής:

• τα αυξημένα εισοδήματα από εργασία, αλλά και από μη μισθολογικά εισοδήματα (ενοίκια, μερίσματα, τόκοι κ.λπ.), καθώς συνδυαστικά αυτά ξεπερνούν τα 5 δισ. ετησίως,
• τις αποδόσεις και κερδοφόρες ρευστοποιήσεις από χρηματοοικονομικές επενδύσεις,
• τη συνεχιζόμενη αύξηση των εταιρικών κερδών,
• την επέκταση της χρήσης του IRIS και των διασυνδέσεων ταμειακών μηχανών, που οδηγεί στην εμφάνιση υψηλότερων καταθέσεων από ΜμΕ, αλλά και
• τις αυξημένες πληρωμές από το Δημόσιο (λ.χ., τον Νοέμβριο πιστώθηκαν το επίδομα των 250 ευρώ και η επιστροφή ενοικίου), ενώ οι πληρωμές μέσω ΠΔΕ και ΤΑΑ είναι περίπου 0,6 δισ. υψηλότερες σε σχέση με το 11μηνο του 2024.

Οι επιδόσεις των συστημικών τραπεζών

Αξίζει να σημειωθεί ότι και οι τέσσερις συστημικές ελληνικές τράπεζες είδαν το γ’ τρίμηνο του 2025 την καταθετική βάση τους να ανεβαίνει σε πολύ υψηλά επίπεδα, παρουσιάζοντας μία σαφώς βελτιωμένη εικόνα σε σχέση με το 2024 και δημιουργώντας προϋποθέσεις για ένα δυνατό κλείσιμο του έτους, που -όπως όλα δείχνουν- θα ξεπερνάει κάθε προηγούμενο.

Συγκεκριμένα, το γ’ τρίμηνο, οι καταθέσεις της Εθνικής Τράπεζας ενισχύθηκαν κατά 1,4 δισ. ευρώ σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 58,336 δισ. ευρώ, ως αποτέλεσμα των εισροών όψεως και ταμιευτηρίου (+1,8 δισ. ετησίως), βελτιώνοντας μάλιστα περαιτέρω το μίγμα καταθέσεων της τράπεζας υπέρ των λογαριασμών όψεως και ταμιευτηρίου (81% του συνόλου).

Επίσης, η Eurobank είδε αύξηση στις καταθέσεις της κατά 0,4 δισ. ευρώ το εννεάμηνο του 2025, ενώ σε επίπεδο τριμήνου αυτές ενισχύθηκαν κατά 0,9 δισ. ευρώ το γ’ τρίμηνο, με τα συνολικά υπόλοιπα καταθέσεων να διαμορφώνονται στα 79 δισ. ευρώ στις 30 Σεπτεμβρίου 2025, εκ των οποίων 43,4 δισ. ευρώ είναι στην Ελλάδα.

Για την Τράπεζα Πειραιώς, οι καταθέσεις του γ’ τριμήνου διαμορφώθηκαν στα 63,9 δισ. ευρώ, συνεχίζοντας να παρουσιάζουν υγιή ανάπτυξη, αυξημένες κατά 2% σε τριμηνιαία βάση και κατά 5% σε ετήσια βάση.

Τέλος, για την Alpha Bank, οι καταθέσεις του γ’ τριμήνου αυξήθηκαν κατά 1,6 δισ. ευρώ ή 3,1%, με τις προθεσμιακές καταθέσεις να αποτελούν το 27% του συνόλου των καταθέσεων, ενώ στο εννεάμηνο Ιανουαρίου – Σεπτεμβρίου 2025 αυξήθηκαν κατά 6,3%, στα 52,884 δισ. ευρώ από 49,745 δισ. ευρώ τον Σεπτέμβριο του 2024.

Ενθαρρυντικά σημάδια και λόγω φοροελαφρύνσεων

Όλα τα παραπάνω δημιουργούν τις προϋποθέσεις, πρώτον, για ένα πολύ δυνατό κλείσιμο του 2025 τον Δεκέμβριο ως προς τις τραπεζικές καταθέσεις -του οποίου τα αποτελέσματα θα ανακοινωθούν τον φετινό Φεβρουάριο από την ΤτΕ- και, δεύτερον, για μια σημαίνουσα χρονιά ως προς την περαιτέρω ενίσχυση της καταθετικής και αποταμιευτικής βάσης.

Όσον αφορά τον Δεκέμβριο, ο μήνας αυτός παραδοσιακά παρουσιάζει μια σημαντική αύξηση στα υπόλοιπα των καταθέσεων του ιδιωτικού τομέα -τουλάχιστον τα πέντε τελευταία έτη-, με την αύξηση των καταθέσεων να εκτιμάται ότι θα προσεγγίσει τα 10 δισ. ευρώ για το σύνολο του 2025.

Για το 2026, όπως άλλωστε έχει γράψει η «Ν», η ΤτΕ βλέπει πολλά ενθαρρυντικά σημάδια για σημαντική άνοδο των καταθέσεων, η οποία αναμένεται λόγω της εφαρμογής των μέτρων φορολογικής ελάφρυνσης και μισθολογικής ενίσχυσης από την 1η Ιανουαρίου.

Στην Ενδιάμεση Έκθεση για τη Νομισματική Πολιτική, η Τράπεζα της Ελλάδος επισημαίνει ότι τα εν λόγω μέτρα εκτιμάται πως θα λειτουργήσουν θετικά στην αύξηση του όγκου των καταθέσεων, ενώ η ζήτηση καταθέσεων αναμένεται να εξελιχθεί σύμφωνα με την άνοδο του ΑΕΠ και, ειδικότερα για τα νοικοκυριά, με την πορεία του διαθέσιμου εισοδήματος.

Ωστόσο, αρνητικά καθοριστικός παράγοντας πρόκειται να είναι -εάν συνεχιστεί- η σταδιακή υποχώρηση των επιτοκίων των καταθέσεων, γεγονός που καθιστά τις τραπεζικές καταθέσεις μη ελκυστικές ως μέσο διακράτησης πλούτου.